הלוואה מקרן השתלמות: הכסף הזול שרוב האנשים שוכחים שיש להם
יש לך כסף שנצבר שנים בקרן השתלמות. ואתה הולך לבנק לבקש הלוואה.
זה לא טעות גדולה. אבל כנראה יש לך אופציה זולה יותר, ישירות דרך הקרן.
איך זה עובד?
הלוואה מקרן השתלמות היא הלוואה שמקבלים מבית ההשקעות שמנהל את הקרן שלך. הכסף שנצבר בקרן משמש כבטוחה. כי הסיכון של בית ההשקעות אפסי, הריבית שאתה מקבל נמוכה משמעותית מהבנק.
הריבית בדרך כלל נעה בין פריים מינוס 0.75% לפריים פלוס כמה עשיריות. בריבית שוק של היום, זה הרבה יותר זול מהלוואה בנקאית רגילה.
הכסף ממשיך להיות מושקע בשוק ההון גם בזמן שאתה מחזיר את ההלוואה. זה היתרון הגדול.
כמה אפשר ללוות?
תלוי אם הכסף שלך נזיל או לא.
קרן נזילה, כלומר עברו יותר מ-6 שנים מההפקדה הראשונה: אפשר ללוות עד 80% מהיתרה. קרן לא נזילה, כלומר עברה שנה וחודש אבל פחות מ-6 שנים: אפשר ללוות עד 50%.
תקופת ההחזר נעה בין שנה לשבע שנים. אפשר לבחור שפיצר (החזר קבוע), גרייס (ריבית בלבד בהתחלה), או בלון (כל הקרן בסוף).
למשוך או ללוות?
זאת השאלה שישראלים שואלים הכי הרבה בפורומים. התשובה כמעט תמיד: לא למשוך.
למה? כי משיכה מקרן לא נזילה מגיעה עם מס של 47% על הרווחים. זה הרבה כסף שנעלם. גם קרן נזילה, אחרי 6 שנים, כדאי לשמור. הפטור ממס רווחי הון של קרן השתלמות הוא הטבה שלא קיימת בשום מוצר אחר בישראל.
לכן הלוגיקה פשוטה: לוקחים הלוואה בריבית נמוכה, משאירים את הקרן להמשיך לצמוח פטורה ממס.
רוצה לחשב כמה ההלוואה תעלה לך?
מחשבון ההלוואה מחשב ריבית, החזר חודשי ועלות כוללת.
מתי כן כדאי לשקול משיכה?
יש מצב אחד שבו משיכה עשויה להיות הגיונית: כשיש לך הלוואה יקרה מאוד, מעל 7-8% ריבית, ואתה לא מצליח לעמוד בהחזר החודשי. אז לסגור את ההלוואה היקרה מכספי קרן נזילה יכול להיות נכון.
אבל אם ריבית ההלוואה שלך נמוכה מ-6%, כמעט תמיד עדיף ללוות מהקרן ולא לפדות אותה.
מה ההבדל בין החברות?
כלל, מגדל, מנורה, הפניקס, מור, אלטשולר שחם, הלמן אלדובי. כולן מציעות הלוואות מקרנות השתלמות, אבל בתנאים שונים.
ההבדלים העיקריים: רמת הריבית (פריים מינוס כמה?), תקופת ההחזר המקסימלית, ואחוז הלוואה אפשרי מהיתרה. כדאי לבקש הצעה מבית ההשקעות שלך ולהשוות לפחות עם עוד אחד.
| חברה | ריבית טיפוסית | מקסימום ללוות | תקופת החזר |
|---|---|---|---|
| כלל | פריים מינוס 0.5% | עד 80% (נזילה) | עד 7 שנים |
| מגדל | פריים מינוס 0.5% | עד 80% (נזילה) | עד 7 שנים |
| מנורה מבטחים | פריים | עד 80% (נזילה) | עד 7 שנים |
| הפניקס | פריים מינוס 0.5% | עד 80% (נזילה) | עד 7 שנים |
| מור / אלטשולר | פריים עד פריים פלוס | עד 70% (נזילה) | עד 5 שנים |
הנתונים הם הערכה כללית, התנאים המדויקים משתנים לפי יתרה, סוג קרן וגיל החוסך. בקש הצעה רשמית מהחברה לפני כל החלטה.
דוגמה מספרית: כמה זה עולה בפועל?
נניח שיש לך קרן השתלמות נזילה עם יתרה של ₪200,000. אתה רוצה ללוות ₪80,000 לשיפוץ דירה לתקופה של 4 שנים.
מקרן השתלמות (פריים מינוס 0.5%): ריבית אפקטיבית כ-6%. החזר חודשי: כ-₪1,880. סך ריבית: כ-₪10,240.
הלוואה בנקאית לשיפוץ (פריים פלוס 2-3%): ריבית אפקטיבית כ-9%. החזר חודשי: כ-₪1,990. סך ריבית: כ-₪15,520.
ההפרש: כ-₪5,280 על אותה הלוואה. כשמוסיפים את זה לעובדה שהקרן ממשיכה להיות מושקעת ולצבור תשואה, היתרון הכולל גדול עוד יותר.
כמובן שאם הקרן הפסידה 10% בשנה שהתחלת ללוות, התמונה מורכבת יותר. שום דבר בשוק ההון לא מובטח.
מה לבדוק לפני שחותמים?
שלושה דברים שכדאי לברר:
ניוד הקרן. כל עוד יש הלוואה פעילה על הקרן, לא ניתן לנייד אותה לבית השקעות אחר. אם אתה שוקל לעבור חברה בעתיד, תחשוב על זה לפני.
ירידות בשוק. הקרן ממשיכה להיות מושקעת, אבל חלקה משועבד. ירידות חדות יכולות להפחית את ערך הבטוחה, ובמקרים קיצוניים בית ההשקעות יכול לדרוש הגדלת הבטוחה.
תנאי פירעון ומשיכה. יש חברות שמחייבות פירעון מלא של ההלוואה לפני שמאפשרות משיכה מהקרן. תוודא את התנאים מראש.
שלוש טעויות נפוצות
1. ללוות יותר מדי ביחס ליתרה. הלוואה של 80% מהיתרה נראית אטרקטיבית, אבל אם השוק יירד 20% בשנה הבאה, ערך הבטוחה יתכווץ ובית ההשקעות עלול לדרוש כיסוי. כלל אצבע: אל תלווה יותר מ-50% מהיתרה אלא אם ההחזר ודאי ומהיר.
2. לשכוח מניוד הקרן. הלוואה פעילה נועלת את הקרן לבית ההשקעות הנוכחי. אם תרצה לנייד לחברה עם דמי ניהול נמוכים יותר, תצטרך לפרוע קודם. שווה לבדוק את דמי הניהול לפני שחותמים, לפעמים החיסכון בריבית פחות ממה שמפסידים על דמי ניהול גבוהים.
3. לקחת הלוואה לפני שהקרן נזילה. ניתן ללוות גם מקרן לא נזילה (אחרי שנה וחודש), אבל הריבית גבוהה יותר ואחוז ההלוואה המותר נמוך יותר. אם אפשר להמתין עד 6 שנים, התנאים יהיו טובים בהרבה.
שאלות נפוצות
מה הריבית על הלוואה מקרן השתלמות?
בדרך כלל בין פריים מינוס 0.75% לפריים פלוס 0.5%, תלוי בחברה ובתנאים שלך. בריבית פריים של 6.5% כיום, זה אומר ריבית אפקטיבית של כ-5.75% עד 7%.
האם אפשר לקחת הלוואה מקרן השתלמות לא נזילה?
כן. אחרי שנה וחודש מההפקדה הראשונה, אפשר ללוות עד 50% מהיתרה. זה שימושי בדיוק כשאתה לא יכול למשוך בלי לשלם מס.
מה קורה אם לא מחזירים את ההלוואה?
בית ההשקעות יכול לממש את הבטוחה, כלומר את כספי הקרן עצמה, כדי לכסות את החוב. לכן חשוב לוודא שההחזר החודשי ריאלי לתקציב שלך.
האם אפשר לפרוע מוקדם?
ברוב הקרנות: כן, ללא קנסות. זה יתרון משמעותי לעומת הלוואות בנקאיות עם עמלת פירעון מוקדם.
מדריכים נוספים שכדאי לקרוא
אין באמור ייעוץ פיננסי. המידע באתר הוא לצרכי לימוד בלבד. לפני כל החלטה פיננסית, התייעץ עם בעל רישיון.