לוח שפיצר מול קרן שווה: ההשוואה האמיתית
שאלו עשרה אנשים איזה לוח סילוקין זול יותר. רובם יאמרו קרן שווה. רובם טועים, לפחות בשאלה.
זאת לא שאלה של "מה זול יותר". זאת שאלה של "מה נכון לך, עכשיו, עם הכסף שיש לך".
רגע, מה זה בכלל לוח סילוקין?
לפני שמשווים, צריך להבין מה משווים. לוח סילוקין הוא פשוט התכנית שלפיה אתה מחזיר את ההלוואה. כל חודש אתה משלם קרן (את הכסף שלוות) וריבית (המחיר שהבנק גובה). הלוח קובע איך מחלקים את שניהם בכל חודש.
שתי שיטות עיקריות קיימות בישראל: שפיצר וקרן שווה.
לוח שפיצר: ההחזר הקבוע
בשפיצר, אתה משלם אותו סכום בכל חודש לאורך כל חיי ההלוואה. נוח. צפוי. קל לתקצוב.
הבעיה: בשנים הראשונות, רוב הכסף שאתה משלם הולך לריבית, לא לקרן. אם לקחת משכנתא של ₪1,000,000 ל-25 שנה, בשנה הראשונה אתה מוחזר בעיקר ריבית. הקרן יורדת לאט מאוד.
זה לא רמאות. זו מתמטיקה. ולבנק זה כמובן מתאים יותר.
לוח קרן שווה: ההחזר היורד
בקרן שווה, מחלקים את הקרן במספר החודשים ומחזירים את אותו חלק קרן כל חודש. אבל הריבית יורדת כי יתרת הקרן קטנה.
התוצאה: ההחזר הראשון הוא הגבוה ביותר. מכאן הוא יורד בהדרגה עד לסוף ההלוואה.
דוגמה: ₪1,000,000 ל-25 שנה בריבית 5%. ההחזר הראשון בקרן שווה יהיה כ-₪7,500. אחרי 10 שנים הוא יירד לכ-₪5,800. בסוף ההלוואה, פחות מ-₪4,000.
טבלת השוואה מספרית: ₪1,000,000, 25 שנה, ריבית 5%
כדי להבין את ההבדל, הכי טוב לראות מספרים על אותה הלוואה בדיוק:
| פרמטר | לוח שפיצר | לוח קרן שווה |
|---|---|---|
| החזר חודשי ראשון | ₪5,846 | ₪7,500 |
| החזר חודשי אחרי 10 שנים | ₪5,846 | ₪5,833 |
| החזר חודשי אחרי 20 שנים | ₪5,846 | ₪4,167 |
| יתרת חוב אחרי 5 שנים | ₪879,000 | ₪800,000 |
| יתרת חוב אחרי 10 שנים | ₪737,000 | ₪600,000 |
| סך ריבית כוללת | ₪753,800 | ₪627,100 |
| הפרש ריבית | - | חיסכון ₪126,700 |
קרן שווה חוסכת ₪126,700 לאורך 25 שנה. אבל שימו לב ליתרת החוב אחרי 5 שנים: בקרן שווה היא ₪800,000, בשפיצר ₪879,000. זה ההבדל המשמעותי אם מוכרים את הדירה או מחזרים את המשכנתא.
אז מה זול יותר?
קרן שווה זולה יותר בסך הריבית הכוללת. על אותה הלוואה, תשלם פחות ריבית לאורך זמן. זה עובדה מתמטית.
אבל כאן מגיע הטוויסט שרוב האתרים לא מסבירים.
אם אתה יכול לעמוד בהחזר ההתחלתי הגבוה של קרן שווה, אתה יכול גם לקחת שפיצר לתקופה קצרה יותר עם אותו החזר חודשי. ותחסוך אפילו יותר.
דוגמה מספרית: החזר התחלתי של קרן שווה הוא ₪8,800 לחודש. אם במקום זאת לוקחים שפיצר עם החזר של ₪8,800 לחודש, תקופת ההלוואה מתקצרת מ-25 שנה ל-19.5 שנה. סך הריבית הכוללת? נמוך יותר מאשר בקרן שווה.
כלל האצבע: אם אתה יכול לעמוד בהחזר גבוה, שפיצר קצר עדיף על קרן שווה ארוך.
אז למי קרן שווה כן מתאימה?
יש מצבים שבהם קרן שווה היא הבחירה הנכונה.
אם אתה יודע מראש שתמכור את הדירה או תסגור את ההלוואה תוך 5 עד 10 שנים, קרן שווה עדיפה בצורה משמעותית. למה? כי בשפיצר, ב-10 השנים הראשונות, שילמת בעיקר ריבית. יתרת הקרן שלך עדיין גבוהה. בקרן שווה הורדת קרן בקצב מהיר, ויתרת החוב נמוכה משמעותית.
עוד מצב שמתאים: אם אתה לוקח מסלול צמוד מדד או פריים. שם הריבית יכולה לעלות. להוריד קרן מהר זה ביטוח.
רוצה לראות את המספרים שלך?
השווה שפיצר מול קרן שווה במחשבון המשכנתא, בחינם ותוך שניות.
האם הבנק חייב להציע קרן שווה?
לא. הבנקים לא מחויבים להציע קרן שווה. בפועל, רוב הבנקים בישראל עובדים רק עם שפיצר. בנק לאומי ומזרחי-טפחות הם הבנקים הנפוצים שמציעים קרן שווה, אבל גם אצלם זה לא מובטח בכל מסלול.
אם פנית לבנק וסרב לתת לך קרן שווה, הוא לא עושה שום דבר לא חוקי.
האם אפשר לשלב את השניים?
כן. וזה לעיתים הפתרון החכם ביותר.
אסטרטגיה שיועצים ממליצים עליה: מסלול קבועה בשפיצר, מסלול פריים או צמוד מדד בקרן שווה. הרעיון פשוט: בחלק הצמוד, אתה רוצה להוריד קרן מהר לפני שהמדד או הריבית יאכלו אותך. בחלק הקבוע, שפיצר נותן יציבות ויכול להתקצר בקלות.
שאלות נפוצות
מה ההבדל בין שפיצר לקרן שווה במספרים?
על הלוואה של ₪1,000,000 ל-25 שנה בריבית 5%: בשפיצר ההחזר החודשי קבוע בכ-₪5,800 וסך הריבית הכוללת כ-₪750,000. בקרן שווה ההחזר מתחיל בכ-₪7,500 ויורד בהדרגה, וסך הריבית כ-₪625,000. אבל אם לוקחים שפיצר עם אותו החזר התחלתי של ₪7,500, התקופה מתקצרת והחיסכון גדל אף יותר.
לא כל הבנקים נותנים קרן שווה - למה?
הבנקים לא מחויבים להציעה. לאומי ומזרחי-טפחות הם הנפוצים שמציעים. עם פחות תחרות על המוצר, כוח המיקוח שלך נמוך יותר גם בתנאי הריבית.
מה עדיף לזוג צעיר עם הכנסה רגילה?
שפיצר ברוב המקרים. ההחזר הקבוע והנמוך יותר בשנים הראשונות נותן נשימה בתקופה שבה ההוצאות גדולות: ריהוט, ילדים, שיפוצים. הגמישות שווה יותר מהחיסכון התיאורטי.
האם כדאי לעשות פירעון מוקדם בשפיצר?
בהחלט. בשפיצר, כל שקל שמפרעים מוקדם חוסך יותר ריבית עתידית ומקצר את ההלוואה בצורה משמעותית, כי יתרת הקרן עדיין גבוהה. פירעון מוקדם בשפיצר עשוי לחסוך יותר מאשר מעבר לקרן שווה.
מדריכים נוספים שכדאי לקרוא
אין באמור ייעוץ פיננסי. המידע באתר הוא לצרכי לימוד בלבד. לפני כל החלטה פיננסית, התייעץ עם בעל רישיון.